事迹“双降”与不良承压，东莞农商行仍未走出负增长困局

（起原：北京商报）

上市农商行“老幺”的事迹负增长麻烦依旧抓续。继2024岁首度堕入营业收入、归母净利润“双降”窘境后，东莞农商行2025年上半年未能扭转弱势，在12家已裸露中期事迹情况的A股及H股上市农商行中，该行成为惟逐一家两项盈利目的双双下滑的机构，且降幅均居首位。

本年上半年，东莞农商行结束营业收入55.01亿元，同比下落14.02%，归母净利润26.29亿元，同比下落17.07%。深究原因，息差收窄与非息收入下滑组成双重挤压，往复净收益因利率波动亏欠、承诺费率下调连累业务收入。盈利承压的背后，更讳饰资产质地的抓续恶化。面对多重压力，东莞农商行亟须破局，探寻郑重发展的新想法。

事迹弱势赓续

除九台农商行外，其余12家A股及H股上市农商行的“收货单”已所有裸露，在这场事迹竞赛中，东莞农商行成为当今惟逐一家营业收入、归母净利润“双降”的银行，且降幅位居首位。

从资产范围来看，东莞农商行保抓一定增长，终端上半年末，该行资产总和达7604.45亿元，位于12家农商行第4位，较上年末增长1.95%，增速位居第11位。

然则，与资产端的巩固增长造成反差的是，盈利端濒临权贵压力。上半年，东莞农商行结束营业收入55.01亿元，同比下落14.02%；归母净利润26.29亿元，同比下落17.07%。

进一步拆解可看出，盈利才略下落的中枢原因则在于息差收窄与非息收入下滑的双重挤压。一方面，受贷款阛阓报价利率（LPR）下行、贷款重订价及计谋指引让利实体经济等多重身分影响，终端上半年末，东莞农商行净利差降至1.16%，同比下落0.18个百分点；净息差1.22%，同比下落0.18个百分点。繁殖资产平均收益率2.87%，同比下落0.45个百分点，而付息欠债平均资本率1.71%，下落0.27个百分点，息差收窄快于资本下落的阐扬径直挤压了利息净收入空间，陈述期内，该行利息净收入42.37亿元，同比降幅9.92%。

非息收入也成为盈利的“连累项”，上半年东莞农商行非利息净收入12.64亿元，同比降幅达25.41%。其中，往复净收益2.93亿元，同比减少5.55亿元，降幅达65.45%；手续费及佣金净收入2.34亿元，同比减少0.47亿元，主若是承诺居品费率下调导致的承诺业务收入减少。

东莞农商行源于1952年景就的东莞信用互助组，1996年与中国农业银行脱离行政附庸关系，2005年完成和洽法东说念主体制校正成就东莞市农村信用配合联社，2009年改制为东莞农村交易银行股份有限公司，2021年在香港联交所见效挂牌上市。

上市后，该行盈利增速迟缓放缓并转向下滑。2023年出现“增收不增利”的情况，2024年东莞农商行初度出现营业收入、归母净利润目的“双降”，往常结束营业收入123.12亿元，较上年同期减少7.15%；归母净利润46.25亿元，较上年同期下落10.40%。彼时，该行阐扬称，主若是受阛阓利率督察下行趋势、计谋指引金融抓续让利实体经济等身分影响，营业收入增长平缓，同期提高拨备计提力度增强风险提神才略。

谈及东莞农商行盈利阐扬的抓续负增长，金乐函数分析师廖鹤凯指出，受到阛阓利率下行、金融让利、个东说念主贷款和特定行业的不良率上升的影响，东莞农商行利息收入承压权贵，非利息收入结构失衡，过度依赖阛阓波动收益。

资产质地承压

在盈利目的承压的背后，东莞农商行的资产质地也濒临挑战。从数据来看，2021至2024年，东莞农商行不良贷款率呈现出吞并四年攀升的态势，从2020年末的0.82%一都攀升至1.84%，且上升幅度权贵扩大。

投入2025年，东莞农商行的资产质地景况仍未赢得彰着改善。终端上半年末，东莞农商行不良贷款率为1.87%，较上年末小幅上升0.03个百分点，这一水平仅优于广州农商行1.98%的不良贷款率，在12家已裸露中期事迹的上市农商行中位列倒数第二。

潜入领会资产质地细分不错发现，东莞农商行的不良贷款风险呈现出彰着的结构性特征，个东说念主贷款和特定行业贷款成为风险靠拢爆发的范围。

终端上半年末，该行个东说念主贷款不良率2.81%，较上年末上升0.52个百分点。现时国内耗尽复苏程度仍存在不平衡性，个东说念主信贷还款才略受到一定冲击，在此布景下，该行信用卡透支、个东说念主谋略贷、个东说念主耗尽贷不良率均有所高涨，尤其是信用卡透支不良率高达9.24%，远高于其他个东说念主贷款业务，且较2024年末的6.02%大幅上升3.22个百分点。

对比来看，公司贷款（不含单据贴现）资产质地则有所改善，终端陈述期末，不良贷款率1.59%，较上年末下落0.22个百分点，保抓较好水平，东莞农商行称，公司贷款的不良贷款主要靠拢在批发和零卖业、制造业，不良贷款率区别为5.64%、2.10%，主要原因是部分企业坐蓐谋略出现艰巨，无法定期还本付息，最终造成不良。

不良贷款率的抓续攀升还伴跟着“提神才略”的减轻，那即是拨备隐敝率的同步下滑。终端上半年末，东莞农商行拨备隐敝率190.56%，较上年末下落17.16个百分点，拨贷比3.56%，下落0.26个百分点，风险的“缓冲垫”正在收敛变薄。面对承压的资产质地，东莞农商行也承袭了一系列处理活动，通过催收、核销、债权转让等容貌处理不良贷款19.82亿元，其中呆账核销14.4亿元。

盛名经济学家盘和林指出，东莞农商行要收紧假贷，严格把关，对客户要进行风控筛选，尽可能地积聚高信用客户。关于存量不良信贷要加快处理，如释重担。关于增量业务，一方面要严格风控，另一方面不错从耗尽贷和谋略贷两个想法研讨业务拓展。

对公零卖协同破局

在银行业大批濒临盈利增长放缓、净息差抓续收窄以及资产质地管控压力加大的布景下，东莞农商行亟须从业务结构退换、风险防控强化、区域资源深耕等多维度系统性制定鄙俚策略，通过精确施策鞭策谋略景况迟缓改善，最终结束郑重可抓续发展。

有银行业分析东说念主士指出，东莞农商行应聚焦东莞制造业名城的区域产业特色，构建对公零卖场景渗入的一体化生态圈。对公层面，聚合东莞产业特质打造各异化工作体系，蔓延金融工作的深度与广度；零卖层面，除了压降高风险个东说念主耗尽贷居品除外，还不错发力钞票经管想法，培养专科的承诺照看人团队，为客户提供个性化财宽裕筹算工作；通过线上直播、线下讲座等体式开展投资者锤真金不怕火，普及客户信任度。

北京商报记者疑望到，东莞农商行对公业务以区域深耕为中枢，贷款投放高度靠拢于东莞土产货，终端2025年上半年，东莞地区贷款占比达82.68%，“原土银行”定位彰着。从行业分散看，前十大客户主要靠拢在租借和商务办行状、建筑业、房地产业等范围，与东莞动作制造业重镇的产业结构存在一定关联。

零卖业务亦是东莞农商行的发力想法，终端上半年末，该行个东说念主入款余额3258.14亿元，较上年末增长3.61%；个东说念主贷款余额1268.52亿元，较上年末减少1.07%；个东说念主客户资产经管范围（AUM）余额3983.29亿元；存续承诺居品范围386.87亿元，其中个东说念主承诺占比87.24%；钞票业务中收创收1.33亿元。

“对公与零卖业务并非孤立孤身一人存在，”中国（香港）金融养殖品投资计划院院长王红英以为，通过对公业务工作的中枢企业，可蔓延工作其职工的零卖需求，如推出企业职工专属耗尽贷、信用卡等居品；借助零卖业务积聚的海量个东说念主客户数据，可为对公业务的小微企业客户信用评估提供补充参考，普及风控效果。只须结束对公与零卖业务的同频共振、协同发展，才能着实重构业务结构的平衡性与可抓续性，走出一条特色化的破局之路。

针对盈利才略下落、风险缓释妙技以及业务板块权重发力要点，北京商报记者研究采访东莞农商行，电话历久未有东说念主接听。

北京商报记者 宋亦桐

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